C'est l'histoire abracadabrante d'un singe et un Hippopotame (Peter Potamus) qui sont en train de pêcher depuis une mongolfiere, mais elle se dégonfle.
Ils décident ensuite de s'arrêter en la ville pour visiter une boucherie mais le coucher les chassent.
Ils rencontrent le roi qui leur propose une expédition pour chasser le malin dragon.